يواصل Bitcoin إظهار بوادر حركة صاعدة، لكنها ما تزال تُعد ضمن إطار حركة تصحيحية مستمرة منذ أكثر من شهرين. يتضح ذلك بوضوح على الإطار الزمني اليومي. لا يزال هناك حوض سيولة غير مُختبر أسفل السعر، ومن المرجح أن يقوم السعر بملامسته بنسبة احتمال تصل إلى 90%. نعتقد أنه في المستقبل القريب قد يلجأ صُنّاع السوق إلى التلاعب بالأسعار لإقناع المتداولين بأن اتجاهًا صاعدًا جديدًا قد بدأ. بالإضافة إلى ذلك، قد يُشكّل Bitcoin إشارة بيع، هي الأولى على الإطار اليومي منذ عدة أشهر، في منطقة الـ FVG "الهابطة" الأقرب.

في الوقت نفسه، أفاد خبراء CryptoQuant بأن النشاط على شبكة Bitcoin انخفض إلى أدنى مستوى له منذ 8 سنوات. التقدير الأخير لعدد العناوين النشطة يبلغ 662,000 عنوان. ومع ذلك، ظل السعر مستقرًا خلال الشهرين الماضيين، على الرغم من الارتباط الذي كان يُلاحظ سابقًا بين "انخفاض النشاط – ضعف السوق". يشير الخبراء إلى أن هذا الأمر يمكن تفسيره ببساطة إلى حد ما: فعددًا متزايدًا من المعاملات لم يعد يجري عبر الشبكة الرئيسية، بل من خلال أدوات ومشتقات مختلفة مثل صناديق ETFs. وبالتالي، لا تُحتسب هذه المعاملات ضمن العدد الكلي للعناوين النشطة أو عدد العمليات على الشبكة.

في الوقت ذاته، لفت محللو Glassnode إلى أن المستثمرين الأفراد ما زالوا غير مبالين تجاه Bitcoin وبقية العملات المشفّرة. إذ يساوي مؤشر Accumulation Trend Score حاليًا صفرًا، ما يشير إلى حالة توزيع (كما تم ذكره في مقالات سابقة) أو غياب عمليات تجميع ملحوظة. ولا يوحي أي من هذين السيناريوهين بحدوث ارتفاع كبير في سعر Bitcoin في المستقبل القريب، فضلًا عن بدء اتجاه صاعد جديد. وتؤكد Glassnode أن مستويات النشاط الحالية لا تعكس على الإطلاق حالة "قاع" للسوق. كما أن بيانات صناديق ETFs متضاربة هي الأخرى؛ فعلى سبيل المثال، سجّل أداة IBIT من BlackRock تدفقات داخلة بأكثر من 1,000 Bitcoin، في حين فقدت أداتا FBTC وGBTC مجتمعتين نحو 800 Bitcoin. وبذلك تبدو قوى العرض والطلب متقاربة حاليًا، وهو ما لا يشير أيضًا إلى اقتراب انطلاق اتجاه صاعد قوي.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مكتمل الأركان، مع حركة تصحيحية مقابلة لهذا الاتجاه. ما زلنا نتوقع مزيدًا من الهبوط يستهدف مستوى 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد خلال ثلاث سنوات)، دون ظهور أي إشارات على انعكاس الاتجاه حتى الآن. ومع ذلك، لا يبدو حتى مستوى 57,500 دولار محطة نهائية للهبوط. من بين المناطق ذات الأهمية حاليًا، نُشير فقط إلى أقرب منطقة FVG هابطة على الإطار الزمني اليومي، ضمن النطاق بين 79,300 و81,200 دولار. على الإطار الزمني لأربع ساعات، يمكن الاستفادة من النماذج السعرية الصاعدة المحلية لفتح صفقات شراء، لكن يجب تذكّر أن النماذج على الإطار اليومي أكثر أهمية، وأن التصحيح قد طال زمنيًا بالفعل. وعلى إطار الأربع ساعات، نوصي بالانتظار حتى حدوث كسر في هيكل الحركة، ثم ترقب تكوّن نماذج وإشارات هابطة.

توصيات التداول لزوج ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، يستمر تشكّل اتجاه هابط إلى جانب حركة تصحيحية مقابلة له. النمط البيعي الرئيسي كان وما زال هو الـ bearish order block على الإطار الأسبوعي. وكما حذرنا سابقًا، فإن الحركة الناجمة عن هذه الإشارة قد تكون قوية وطويلة الأمد. فمنذ تكوّن هذه الإشارة، انخفض Ethereum بنسبة 65%، أي بما يعادل 3,200 دولار. في المستقبل القريب، قد يواصل Ethereum تصحيحًا صاعدًا ضعيفًا، لكن أي حركة تصحيحية من هذا النوع ستنتهي عاجلًا أم آجلًا. على إطار الأربع ساعات، تعامل Ethereum مع جميع مناطق FVG الأخيرة بشكل جيد نسبيًا، لكن الحركات ما تزال ضعيفة وتصحيحية. قد تتكوّن إشارة بيع على الإطار الزمني اليومي في أقرب FVG. ونذكّر بأن هبوط Ethereum يتطلّب هبوطًا في Bitcoin، وأن أي إشارة تحتاج إلى تأكيد على إطار زمني أدنى بدرجتين من الإطار الحالي.

توضيحات للرموز في الرسوم:

• CHOCH – تغيير في طابع وهيكل الاتجاه.
• Liquidity – السيولة، أي أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين التي يستغلها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – منطقة عدم كفاءة سعرية. يتحرك السعر بسرعة كبيرة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب شبه تام لأحد طرفي السوق. لاحقًا يميل السعر إلى العودة لتلك المناطق والتفاعل معها.
• IFVG – منطقة عدم كفاءة سعرية معكوسة. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة، ثم يعيد اختبارها من الجانب الآخر.
• OB – order block. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا لالتقاط السيولة بهدف تشكيل مركز في الاتجاه المعاكس.