لا يزال الدولار الأمريكي يتداول داخل القناة مع العديد من الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك اليورو والجنيه الإسترليني.

أمس، تفاعل الدولار بالهبوط مع صدور تقريرين ضعيفين من الولايات المتحدة. فقد تراجعت مبيعات المنازل الجديدة في يوليو إلى 607 آلاف سنوياً مقارنة بـ 678 ألفاً في يونيو، في حين ارتفع مخزون المنازل الجديدة غير المباعة إلى 488 ألف وحدة، وهو ما يعادل وفق وتيرة المبيعات الحالية 9.6 أشهر من المعروض مقابل 8.5 أشهر سابقاً، بينما يُعد المستوى الطبيعي في حدود ستة أشهر تقريباً. تعكس مبيعات المساكن مستوى الطلب في قطاع حساس لأسعار الفائدة، ويشير ارتفاع المنازل غير المباعة إلى تباطؤ سوق الإسكان، وهو ما يضعف مبررات انتهاج سياسة متشددة من جانب مجلس الاحتياطي الفدرالي.

مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن Conference Board، الذي انخفض هو الآخر للشهر الثاني على التوالي إلى 89.4، لم يقدم أي دعم للدولار. تكمن الأهمية في تركيبته؛ إذ قفز تقييم الأوضاع الحالية، في حين انهارت التوقعات إلى 68.2، لتظل أدنى بكثير من مستوى 80 الذي يُعتبر تقليدياً إشارة إلى ركود وشيك. ويشير الأمريكيون إلى أن العثور على وظيفة أصبح أسهل، لكن نظرتهم إلى آفاق النصف الثاني من العام تزداد تشاؤماً.

بالنسبة لليورو والجنيه، فقد جاء ضعف الدولار داعماً لهما، لتعزز كلتا العملتين الأوروبيتين مواقعهما. فقد ارتفع زوجا EUR/USD وGBP/USD على خلفية تراجع الدولار الأمريكي، إذ إن ضعف سوق الإسكان وتدهور توقعات المستهلكين يعملان ضد المزيد من عمليات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفدرالي. ومع ذلك، تنتقل كل عوامل التشويق الآن إلى خطاب Waller يوم الجمعة في Jackson Hole، الذي يترقب منه السوق إشارات حول المسار المستقبلي للبنك المركزي.

اليوم، في النصف الأول من اليوم، لا تُنتظر أي بيانات من منطقة اليورو، ما يحرم العملة الموحدة من محفزاتها الخاصة. وفي غياب بيانات محلية، يبدأ اليورو في التحرك وفق العوامل الخارجية، حيث تحدد حركة الدولار وشهية المخاطرة العامة اتجاه الزوج عندما تغيب الأسباب الداخلية. وفي مثل هذه الظروف، يُرجح أن يبقى زوج EUR/USD داخل القناة العرضية، مع احتفاظه بفرصة استمرار السوق الصاعدة.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فسيتحدد الاتجاه في النصف الأول من اليوم ببيانات مبيعات التجزئة الصادرة عن Confederation of British Industry. يستند هذا المؤشر إلى استطلاعات لتجار التجزئة ويعكس ديناميكيات المبيعات في قطاع التجارة. ونظراً لصدوره قبل البيانات الرسمية، يتعامل معه السوق باعتباره إشارة أولية إلى حالة الطلب الاستهلاكي. كما أن استعداد المستهلك البريطاني للإنفاق يؤثر بشكل غير مباشر على التوقعات بشأن سعر الفائدة لدى Bank of England. ولهذا السبب ستُعيد الأرقام الضعيفة بسرعة الضغط على زوج GBP/USD.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل اتخاذ القرارات بناءً على استراتيجية Mean Reversion. أما إذا جاءت البيانات أعلى أو أدنى بكثير من توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية Momentum (الاختراق):

بالنسبة لزوج EUR/USD

الشراء عند اختراق مستوى 1.1682 قد يؤدي إلى صعود اليورو نحو 1.1709 و1.1727؛

البيع عند اختراق مستوى 1.1653 قد يؤدي إلى هبوط اليورو نحو 1.1627 و1.1601؛

بالنسبة لزوج GBP/USD

الشراء عند اختراق مستوى 1.3647 قد يؤدي إلى صعود الجنيه نحو 1.3672 و1.3707؛

البيع عند اختراق مستوى 1.3620 قد يؤدي إلى هبوط الجنيه نحو 1.3594 و1.3569؛

بالنسبة لزوج USD/JPY

الشراء عند اختراق مستوى 159.13 قد يؤدي إلى صعود الدولار نحو 159.39 و159.60؛

البيع عند اختراق مستوى 158.83 قد يؤدي إلى موجة بيع للدولار نحو 158.57 و158.27؛

استراتيجية Mean Reversion (الارتداد إلى المتوسط):

بالنسبة لزوج EUR/USD

سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1678 مع عودة السعر أدنى هذا المستوى؛

سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل أدنى مستوى 1.1653 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج GBP/USD

سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل لأعلى فوق مستوى 1.3650 عند عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل لأسفل دون مستوى 1.3620 عند عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج AUD/USD

سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 0.7192 مع عودة السعر أدنى هذا المستوى;

سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق غير ناجح أسفل مستوى 0.7174 مع عودة السعر إلى هذا المستوى;

بالنسبة لزوج USD/CAD

سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.3868 والعودة للتداول دونه؛

سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق غير ناجح أسفل مستوى 1.3843 والعودة للتداول فوقه؛