تحليل GBP/USD لمدة 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حركة صعودية فاترة وضعيفة يوم الأربعاء. تشكّل خط اتجاه صاعد جديد، لكنه لن يكون صعب الكسر إذا اقتضت الحاجة. نشاط السوق محدود للغاية، والتذبذب ضعيف جداً، وارتفاع الجنيه يبدو بوضوح حركة تصحيحية. لم يتمكن المتداولون حتى الآن من اختراق مستوى Senkou Span B. وعليه، فإن الصورة الفنية على الإطار الزمني لكل ساعة تشير إلى احتمال كبير لحدوث تصحيح هابط.

هل ينبغي لنا أن نتوقع قوة في الدولار الأمريكي؟ حتى يحدث ذلك، ينبغي أن تأتي قراءة التضخم في الولايات المتحدة غداً أعلى من التوقعات، وأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل برفع سعر الفائدة الأساسي، أو على الأقل الإشارة إلى استعداده لمزيد من التشديد. تكمن مشكلة الدولار حالياً في أن السوق بات يثق بكلمات Kevin Warsh بدرجة أقل فأقل. فقد وعد Warsh طوال الصيف بـ«العمل على التضخم»، ومع ذلك لم يتخذ الاحتياطي الفيدرالي أي خطوات حاسمة لكبح مؤشر أسعار المستهلكين. ما زال السوق يسعّر احتمال تنفيذ زيادتين للفائدة هذا العام، لكننا لا نرى أسباباً قوية حتى لزيادة واحدة. إذا تحسنت ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة وتسارع التضخم مجدداً، فإن احتمالات التشديد ستزداد، لكن ليس في سبتمبر.

من الناحية الفنية، أنهى الجنيه الاتجاه الهابط لأن خط الاتجاه تم كسره. قد يواصل السعر محاولاته لاختراق مستوى Senkou Span B، وهو آخر خطوط الدفاع بالنسبة للبائعين. إذا تم تجاوز هذا الخط، فسيحصل المتداولون على تأكيد لانتقال الزوج إلى اتجاه صاعد على الإطار الزمني لكل ساعة.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الأربعاء، تكوّنت ثلاثة إشارات بيع. ارتد السعر ثلاث مرات من Senkou Span B، مما أتاح للمتداولين فتح ما لا يقل عن صفقتين بيع خلال اليوم. في أي من هذه الحالات لم يصل الزوج إلى أقرب هدف، وهو خط Kijun?sen، بسبب ضعف التذبذب.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT المتعلقة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين يهيمنون على مراكز البيع منذ عدة أشهر. وتبقى الصافيّة في المنطقة السلبية رغم الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، لم يكن الطلب القوي على الدولار في النصف الأول من عام 2026 أمرًا مفاجئًا. لم تنتهِ الحرب رسميًا بعد، ولا شيء سوى العوامل الجيوسياسية قد يدعم الدولار على المدى القريب. ومع ذلك، ما لم يُغلق السعر أدنى خط الاتجاه، لا نتوقع هبوطًا حادًا ومستدامًا في الزوج.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف نتيجة سياسات Trump، كما يظهر على الإطار الزمني الأسبوعي (TF). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر، وتميل سياسة Trump إلى إضعاف العملة الأمريكية. يبقى الاتجاه الصاعد طويل الأجل للجنيه الإسترليني قائمًا، كما هو واضح من خلال خط الاتجاه. ووفقًا لأحدث بيانات COT (1 سبتمبر)، قام المتداولون غير التجاريين بإغلاق 8,200 عقد BUY و3,100 عقد SELL، وبالتالي انخفض صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 5,100 عقد خلال ذلك الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار الساعة (1H)

على الإطار الزمني بالساعة، بدأ زوج GBP/USD اتجاهاً صاعداً جديداً. على المدى المتوسط والطويل، ما زال الجنيه الإسترليني يميل إلى الصعود، لذلك نرى أن استمرار تحقيق المكاسب يُعد منطقياً في معظم السيناريوهات. لا نزال لا نرى أسباباً قوية لارتفاع ممتد وكبير في الدولار الأمريكي، كما أن البيانات الأمريكية الرئيسية الأخيرة لم توفر دعماً قوياً للدولار. ومع ذلك، ما زال كلٌّ من بيانات التضخم الأمريكية واجتماعات الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا في الانتظار.

ليوم 10 سبتمبر نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. كما يمكن أن توفر خطوط Ichimoku، وهما Senkou Span B (1.3563) و Kijun-sen (1.3524)، إشارات أيضاً. يُوصى بتحريك مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه المناسب. قد تتحرك خطوط Ichimoku أثناء اليوم، ويجب أخذها في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد أحداث بريطانية رئيسية مقررة يوم الخميس؛ أما في الولايات المتحدة فسيتم نشر عدد قليل من المؤشرات الثانوية، أبرزها مؤشر أسعار المنتجين (PPI). ومع صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) غداً، لا نتوقع أن يولي السوق اهتماماً كبيراً لـ PPI.

توصيات التداول

اليوم يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع بأهداف 1.3520 و 1.3465–1.3480 إذا ارتد السعر مرة أخرى من خط Senkou Span B. ويمكن فتح صفقات شراء في حال تأكيد الإغلاق فوق خط Senkou Span B بأهداف عند 1.3588 و 1.3671–1.3681.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركة. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني بالساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقاً. وهي تُعد مصدراً لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي أنماط فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.