empty
27.03.2025 09:13 AM
Market picks wrong favorite

The higher the climb, the harder the fall. The S&P 500 tumbled in response to Donald Trump's announcement of 25% tariffs on automobiles. There will be no exceptions, although countries included in the North American Free Trade Agreement will receive preferential treatment for auto parts exports to the US. Europe and Japan are threatening retaliation, and fear has returned to equity markets.

Some of the most heavily sold stocks were names from the Magnificent Seven, which are now set to face their worst quarter in two years. Competition from China in electric vehicles and artificial intelligence has put an end to American exceptionalism — and this is just the beginning.

Magnificent Seven Quarterly Dynamics

This image is no longer relevant

Although Donald Trump has labeled former allies as freeloaders — draining the US of jobs and wealth — the country's GDP growth has long been fueled by globalization. By undermining it with protectionist policies, the White House risks a slowdown in GDP growth as early as Q1, with the Atlanta Fed's leading indicator pointing to just 0.2% growth. That's bad news for the S&P 500.

The US may appear to hold the upper hand in the trade war, giving Trump room to toss around tariff threats. However, the country runs a large current account deficit, which requires continued inflows of foreign capital into Treasury markets. Will China, Japan, and Europe, now targeted by these import tariffs, continue to finance it? The EU's retaliation plan includes reducing its holdings of US debt — a painful payback for the trade conflict. What if Beijing and Tokyo follow suit?

The outsized share of US equities in global portfolios is also a product of international cooperation. Capital is already flowing out of US markets, but the outflow is far from over. It remains to be seen how much a coordinated response from global economies will ultimately cost the United States.

This image is no longer relevant

A narrowing US budget deficit could also spell trouble for the S&P 500. By mid-year, the debt ceiling will be back in the spotlight, and Trump's plans to cut $4.5 trillion in taxes, $2 trillion in spending, and $2.5 trillion in tariffs may prove difficult to implement. In any case, Washington is moving towards fiscal consolidation, which will further slow US GDP growth. In a high-inflation environment, the Fed is unlikely to come to the rescue.

From a technical point of view, the S&P 500 pulled back earlier than expected on the daily chart. The 5,815 level was not reached, but the key now is to identify the boundaries of a medium-term consolidation range — likely between 5,500 and 5,790. It may make sense to sell the index on rallies and look to buy back near the lower boundary of the trading range.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

Análisis del par GBP/USD. El 3 de julio. Jerome Powell finalmente respondió a Trump.

El par de divisas GBP/USD durante el miércoles se desplomó como una piedra. Sin embargo, cualquier caída del par siempre termina en un crecimiento mucho más fuerte. Por lo tanto

Paolo Greco 07:32 2025-07-03 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 3 de julio. Una gran ley de Trump aprobada, el dólar en mínimos de 4 años.

El par de divisas EUR/USD durante el miércoles se negoció de manera bastante tranquila, si es que se puede aplicar la palabra "tranquila" a la caída diaria del dólar

Paolo Greco 07:31 2025-07-03 UTC+2

Analisis del par GBP/USD. El 1 de julio. Trump el genio y los estadounidenses ciegos. Parte 2.

El par de divisas GBP/USD bajó moderadamente durante el lunes, lo cual no representa ningún problema para la moneda británica. La libra esterlina puede permitirse tranquilamente perder 100 o incluso

Paolo Greco 07:05 2025-07-01 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 1 de julio. Trump el genio y los estadounidenses ciegos. Parte 1.

El par de divisas EUR/USD continuó negociándose el lunes dentro de un rango extremadamente estrecho. El lunes hubo pocas noticias, y las que se publicaron no despertaron mayor interés entre

Paolo Greco 07:05 2025-07-01 UTC+2

El Bitcoin convierte a sus competidores en polvo

Expectativas y realidad. Los creadores de criptomonedas las concebían como un universo donde cualquier token podía competir por el dinero de los inversores. En la práctica, aparte del Bitcoin

Marek Petkovich 12:43 2025-06-30 UTC+2

Analisis del par GBP/USD. El 30 de junio. Nóminas no agrícolas, Powell y desempleo.

El par GBP/USD subió 300 puntos durante la semana pasada y, al parecer, no tiene intención de detenerse. Incluso el viernes, el precio no logró iniciar una corrección bajista

Paolo Greco 07:48 2025-06-30 UTC+2

Analisis del par EUR/USD. El 30 de junio. Inflación europea y nueva ronda de discursos de Lagarde.

El par de divisas EUR/USD continúa su movimiento ascendente durante cinco meses consecutivos. En este período, solo hemos visto algunas correcciones bajistas débiles, que cada vez terminaban con otra caída

Paolo Greco 07:48 2025-06-30 UTC+2

Analisis del par GBP/USD. El 27 de junio. La historia no se repite.

El par de divisas GBP/USD continuó su fuerte movimiento alcista durante el jueves. Desde el inicio de la semana, el dólar estadounidense ha perdido "solo" 330 puntos. Ya hemos mencionado

Paolo Greco 07:31 2025-06-27 UTC+2

Analisis del par EUR/USD. El 27 de junio. ¿Podrá Trump equilibrar la balanza comercial?

El par de divisas EUR/USD se encuentra en un "crecimiento libre" (por analogía con el concepto de "caída libre"). El dólar vuelve a precipitarse al abismo, tal como advertimos

Paolo Greco 07:31 2025-06-27 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 26 de junio. Se acerca el 9 de julio.

El par de divisas GBP/USD durante el miércoles al mediodía se mantuvo en el mismo lugar. Recordemos una antigua señal técnica. Si el precio actualiza un extremo significativo y luego

Paolo Greco 08:30 2025-06-26 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.