empty
30.04.2025 09:23 AM
The Market Hears What It Wants to Hear

How far will greed carry the crowd? The late April rally in the S&P 500 somewhat sweetened the bitter pill for Donald Trump. His first 100 days in office have marked the worst performance for the broad equity index since the 1970s. While hedge funds continue to rely on macroeconomic data and sell into strength, individual investors have adopted a strategy of tuning in to the voices of the U.S. administration.

Hedge Fund Positioning in U.S. Equities

This image is no longer relevant

Statements from White House officials about progress in trade talks and easing of auto tariffs outweighed disappointing data on consumer confidence, the trade balance, and job openings. The U.S. economy is cooling — the Atlanta Fed's leading indicator points to a 1.5% contraction in Q1, far worse than Bloomberg's +0.3% forecast.

Meanwhile, Commerce Secretary Howard Lutnick claims to have signed a deal with an unnamed country. According to National Economic Council Director Kevin Hassett, several agreements — particularly with Asian countries — are close. Treasury Secretary Scott Bessent mentioned progress in talks with South Korea, Japan, and India, stating that market clarity will return once Washington announces finalized trade deals.

Don't believe your eyes — believe your ears? The fiery speeches from White House officials were enough for the market to ignore the worst consumer confidence reading in five years, a record trade deficit, and a sharp drop in job vacancies. Hedge funds betting on economic slowdown may be fundamentally correct but have found themselves outmaneuvered by the crowd's confidence in buying the dips.

Interestingly, at the end of Trump's first 100 days, only one out of eleven S&P 500 sectors — consumer staples — showed gains. These are products Americans continue to buy even during a recession.

S&P 500 Sector Performance in Trump's First 100 Days

This image is no longer relevant

Greed allowed the market to forgive Donald Trump for another round of criticism toward Jerome Powell. The president referred to him as an employee who wasn't doing a very good job and claimed he knew more about interest rates than the Fed chair himself.

This image is no longer relevant

Whatever the White House's plan may be, it's working for now: words outweigh numbers. How long can this last? That may not matter — the key point is that now is the time to hedge against a potential S&P 500 downturn as the economy cools, especially since the cost of protection (i.e., options premiums) has recently declined.

Technically, on the daily chart of the broad market index, the bulls have successfully activated and completed a 1-2-3 reversal pattern. However, the odds of consolidation currently look stronger than the likelihood of a resumed uptrend. A rejection from resistance at 5625 or 5695, or a drop below 5500, would signal to lock in long profits and consider reversing positions.

Summary
Urgency
Analytic
Igor Kovalyov
Start trade
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

La UE prepara un contraataque

Durante el fin de semana se supo que EE. UU. impondrá aranceles del 30% a todos los productos de la UE a partir del 1 de agosto de este

Jakub Novak 10:58 2025-07-14 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 14 de julio. Tranquilidad, solo tranquilidad.

El par de divisas GBP/USD mostró una caída bastante significativa durante el viernes. En general, la libra esterlina ha estado cayendo durante 2 semanas, y este es un hecho

Paolo Greco 07:49 2025-07-14 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 14 de julio. La posición de la Fed y Trump permanece sin cambios.

El par de divisas EUR/USD continuó el viernes con un movimiento descendente suave y débil. Como ya hemos mencionado muchas veces, el movimiento actual es una corrección en estado puro

Paolo Greco 07:49 2025-07-14 UTC+2

El oro volvió a subir

El precio del oro se estabilizó después de un fuerte aumento observado durante la sesión asiática de hoy. Los operadores siguen prestando mucha atención a las amenazas de imposición

Jakub Novak 10:31 2025-07-11 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 9 de julio. ¿Qué implica la "Ley maravillosa" de Trump?

El par de divisas GBP/USD durante el martes volvió a moverse a la baja, lo cual sigue causando cada vez más sorpresa. Por supuesto, ya hemos dicho en múltiples ocasiones

Paolo Greco 05:22 2025-07-09 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 9 de julio. ¿Qué juego está jugando Trump con los aranceles?

El par de divisas EUR/USD durante el martes mantuvo un ánimo de corrección. No hubo eventos macroeconómicos en este día, sin embargo, Donald Trump "leyó toda la lista" de países

Paolo Greco 05:22 2025-07-09 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 8 de julio. Nadie necesita más el dólar, Trump está indignado.

El par de divisas GBP/USD durante el lunes descendió ligeramente, pero todavía no se puede hablar de una tendencia bajista. Desde el punto de vista técnico, el par permanece

Paolo Greco 07:54 2025-07-08 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 8 de julio. Elegante. Donald Trump prolongó los plazos del "período de gracia".

El par de divisas EUR/USD se negoció durante el lunes con una inclinación bajista, aunque probablemente no hubo motivos de peso para el fortalecimiento del dólar. Recordemos que durante

Paolo Greco 07:54 2025-07-08 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 7 de julio. El mercado vuelve a posponer sus expectativas sobre el recorte de tasas de la Fed.

El par de divisas GBP/USD también se mantuvo en el mismo lugar durante el viernes, ya que en ese día la sesión comercial estadounidense, en esencia, no funcionaba. No hubo

Paolo Greco 07:26 2025-07-07 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 7 de julio. Elon Musk crea el «Partido Americano»

El par de divisas EUR/USD estuvo inmovilizado prácticamente todo el día viernes. Esto se explica fácilmente, ya que el viernes se celebró el Día de la Independencia

Paolo Greco 07:26 2025-07-07 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.