По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,67%, а Nasdaq 100 укрепился на 0,33%. Промышленный Dow Jones подскочил на 1,05%.

Ралли на фондовом рынке, вызванное снижением процентной ставки Федеральной резервной системы, сошло на нет, поскольку разочаровывающие результаты Oracle Corp. оказали давление на акции технологических компаний. Инвесторы также пересматривают свои позиции, столкнувшись с реальностью более осторожного снижения ставок в будущем.

Отчетность Oracle, не оправдавшая ожиданий, вызвала опасения по поводу общей устойчивости технологического сектора, который в последние месяцы был основным драйвером роста рынка. Падение акций Oracle, в свою очередь, спровоцировало цепную реакцию, затронув другие крупные технологические компании, такие как Microsoft, Apple и Amazon. Инвесторы опасаются, что текущие процентные ставки, хотя и могут снизиться в будущем, уже оказывают негативное влияние на корпоративные доходы, особенно в секторах, чувствительных к процентным ставкам, таких как технологический.

Фьючерсы на Nasdaq 100 упали более чем на 1,5%, а распродажа акций технологических компаний в Азии привела к тому, что региональный фондовый индекс нивелировал ранее достигнутый рост. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,8%. Акции Oracle, судьба которой тесно связана с бумом искусственного интеллекта, рухнули более чем на 10% на внебиржевых торгах в США после того, как продажи облачных услуг во втором квартале оказались немного ниже прогнозов аналитиков.

Как я отмечал выше, ФРС снизила процентные ставки в третий раз подряд, а председатель Джером Пауэлл выразил оптимизм по поводу укрепления экономики по мере ослабления инфляционного воздействия тарифной политики Трампа. Это стало первым случаем с 2019 года, когда три представителя проголосовали против решения по денежно-кредитной политике, при этом мнения разделились по обе стороны политического спектра. Председатель ФРС также предположил, что центральный банк предпринял достаточные меры для стабилизации рынка труда, сохранив при этом процентные ставки на достаточно высоком уровне для дальнейшего давления на цены. Он также подчеркнул важность предстоящих экономических отчетов, посоветовав проявлять осторожность при оценке данных о занятости населения, учитывая технические искажения, возникшие после приостановки работы правительства и отключения данных.

В Японии спрос на облигации оказался самым высоким с 2020 года. Доходность по всей кривой достигла многолетних максимумов на фоне возобновившихся опасений по поводу бюджетной политики, а также растущих ожиданий повышения процентной ставки Банком Японии на его заседании на следующей неделе.

На товарных рынках в центре внимания оказались цены на нефть после того, как США захватили подсанкционный танкер у берегов Венесуэлы, что отпугнуло от дальнейших поставок из этой южноамериканской страны и повысило риск конфликта.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6837. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6854. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6874, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6819. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6792 и откроет дорогу к $6772.