على الرسم البياني لكل ساعة، سجّل زوج GBP/USD يوم الجمعة رابع ارتداد له من مستوى المقاومة 1.3632–1.3641 خلال الأيام الستة الماضية. ونتيجة لذلك، حدث انعكاس آخر لصالح الدولار الأميركي، مع تمركز السعر أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.3596، ما يتيح توقع استمرار الهبوط باتجاه منطقة الدعم 1.3513–1.3526. أما الارتداد من هذه المنطقة فسيجعل من الممكن توقع انعكاس لصالح الجنيه الإسترليني واستئناف النمو باتجاه مستوى 1.3632–1.3641.
لا تزال بنية الموجات ذات طابع صعودي. فقد اخترقت آخر موجة صاعدة مكتملة القمة السابقة، في حين فشلت آخر موجة هابطة في كسر القاع السابق. التطورات الجيوسياسية منحت الدببة سيطرة شبه كاملة على السوق لمدة شهرين، لكن المشهد الجيوسياسي تغيّر لاحقًا وأصبح الآن يوفر دعمًا أكبر للثيران. في الوقت الحالي، لا يزال وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة قائمًا، لكن الوضع يتجه نحو تصعيد ومواجهة طويلة الأمد. قد يواجه الثيران صعوبة في شن هجمات قوية خلال الأسابيع المقبلة، إلا أنه لا توجد في الوقت الراهن أسباب جوهرية تدفعهم إلى التراجع أيضًا.
خلفية الأخبار يوم الجمعة جاءت في صالح الدببة. تقرير Nonfarm Payrolls، ومعدل البطالة، ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة Michigan لم تكن جميعها إيجابية بشكل متسق. مع ذلك، بلغ عدد الوظائف الجديدة التي جرى خلقها 115,000 وظيفة مقارنة بتوقعات بلغت 62,000 وظيفة. وظل معدل البطالة دون تغيير، بما يتوافق مع توقعات السوق. وحده مؤشر ثقة المستهلك جاء أضعف بقليل من التوقعات، عند 48.2 مقابل 49.5. ومع ذلك، قلّة من يشك في أن تقرير Nonfarm Payrolls يتمتع بوزن أكبر من مؤشر ثقة Michigan. لذلك، كان من المفترض أن يتجه الدولار إلى الارتفاع قبل مساء الاثنين، لكنه لم يفعل ذلك إلا اليوم — ولأسباب جيوسياسية بحتة، إذ إن التوترات في الشرق الأوسط تهدد مرة أخرى بالتصعيد. من وجهة نظري، الاستنتاجات واضحة. يواصل السوق تجاهل جميع العوامل غير المرتبطة بالحرب في الشرق الأوسط والمفاوضات ووقف إطلاق النار. خلال الأسبوع الماضي، شهدنا مرتين ارتفاع الدولار عند إطلاق صواريخ في الخليج العربي، ومرتين تراجع الدولار عندما ظهرت تقارير عن استمرار المفاوضات والحفاظ على وقف إطلاق النار. لذلك، أتوقع أن يتم تجاهل الخلفية الاقتصادية هذا الأسبوع أيضًا، بينما يواصل المتداولون متابعة التطورات الجيوسياسية والعناوين الإخبارية.
على الرسم البياني لأربع ساعات، تمكن الزوج من التماسك أعلى القناة الهابطة، ما يفسح المجال لتوقع تشكل اتجاه صاعد مكتمل. ويساند الاستقرار فوق مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.3597 استمرار النمو نحو مستوى التصحيح 76.4% عند 1.3700. ومع ذلك، تبدو بنية الرسم البياني على الإطار الزمني للساعة أكثر دلالة في الوقت الحالي. أوصي بإيلاء مزيد من الاهتمام للرسم البياني على إطار الساعة. ولا تُلاحظ اليوم أي تباعدات جديدة قيد التكوّن.
تقرير Commitments of Traders (COT):
أصبح المزاج لدى فئة المتداولين "غير التجاريين" أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أحدث أسبوع مُبلغ عنه. ارتفع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 2,996، في حين زاد عدد مراكز البيع بمقدار 6,265. ويبلغ الفارق بين مراكز الشراء والبيع الآن نحو 62,000 مقابل 126,000. ولمدة ستة أسابيع متتالية في فبراير ومارس، قام المتداولون غير التجاريين بزيادة مراكز البيع بشكل نشط وتقليص مراكز الشراء، مما خلق اختلالاً قوياً بين الانكشاف الشرائي والانكشاف البيعي. وقد هيمن البائعون خلال الأشهر الأخيرة، وهو ما لا يثير الدهشة في ضوء البيئة الجيوسياسية الحالية.
لا أزال لا أؤمن باتجاه هبوطي طويل الأجل للجنيه الإسترليني، لكن كل شيء الآن لا يعتمد على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة Trump التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأسابيع الأخيرة، تحوّل السوق نحو تسعير التوقعات الخاصة بخفض التصعيد، لكن التطورات الأخيرة تشير إلى أن وقفاً كاملاً لإطلاق النار لا يزال بعيد المنال، وأن استئناف الصراع قد يحدث في أي لحظة. في هذه الحالة، قد تتعزز أفضلية البائعين أكثر.
المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
- مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة (14:00 بتوقيت UTC)
تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 11 مايو حدثاً ثانوياً واحداً فقط. ومن المتوقع أن يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الإثنين محدوداً للغاية.
توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:
كانت مراكز البيع ممكنة بعد ارتداد جديد على الرسم البياني لكل ساعة من مستوى 1.3632–1.3641 مع استهداف 1.3513–1.3526. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة حتى اليوم. وقد تظهر فرص للشراء بعد ارتداد من مستوى 1.3513–1.3526 مع هدف عند 1.3632–1.3641. كما يمكن النظر في مراكز الشراء إذا أغلق الزوج أعلى مستوى 1.3632–1.3641، مع استهداف مستوى 1.3700.
شبكات تصحيحات فيبوناتشي مبنية على النطاق 1.3866–1.3158 على كل من الرسمين البيانيين لكل ساعة و4 ساعات.
