بالأمس لم يتشكّل في السوق سوى نقطة دخول واحدة فقط. لنلقِ نظرة على الرسم البياني لفاصل 5 دقائق ونحلّل ما حدث هناك. في توقعاتي الصباحية، أشرت إلى مستوى 1.1670 ووضعت خطة لاتخاذ قرار الدخول إلى السوق من ذلك المستوى. الارتفاع وتشكّل اختراق كاذب بالقرب من 1.1670 وفّرا نقطة دخول لبيع اليورو، ما أدى إلى تراجع طفيف للزوج بلغ نحو 10 نقاط. في النصف الثاني من اليوم، وحتى بعد صدور البيانات الأمريكية، ظلّت تقلبات السوق منخفضة جدًا، لذلك بقيت من دون إشارات.

لفتح صفقات شراء على EURUSD، يتطلب ما يلي:

تفاعل الدولار مع البيانات الصادرة بالتراجع. فقد انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن The Conference Board في الولايات المتحدة بمقدار 0.8 نقطة إلى مستوى 89.4 في أغسطس مقابل 90.2 في يوليو، مسجلاً الشهر الثاني على التوالي من الانخفاض. كما جاءت مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر يوليو مخيبة للآمال، حيث بلغت 607,000 على أساس سنوي. وهذا أقل بنسبة 10.5 بالمئة من مستوى يونيو، ما يشير إلى صعوبات في هذا القطاع. اليوم، لا توجد بيانات من منطقة اليورو في النصف الأول من اليوم، لذلك من المرجح أن يبقى زوج EUR/USD ضمن القناة الجانبية، مع الحفاظ على فرص استمرار السوق الصاعد. في حال تراجع اليورو، سيتعين على المشترين الدفاع عن أقرب مستوى دعم عند 1.1653، الذي تشكّل في نهاية تداولات الأمس. فقط تكوّن اختراق كاذب عند هذا المستوى سيمنح سبباً لفتح صفقات شراء تستهدف الصعود إلى مستوى المقاومة 1.1682. وسيؤكد أي اختراق لهذا النطاق مع إعادة اختباره من الأعلى إلى الأسفل صحة الدخول في صفقات الشراء، مع التطلع حينها إلى موجة ارتفاع أقوى باتجاه مستوى المقاومة 1.1709، حيث أتوقع نشاطاً أكبر من جانب البائعين. أما الهدف الأبعد فسيكون القمة عند 1.1727، حيث سأقوم بجني الأرباح. واختبار هذا المستوى سيعني استمرار تطور الاتجاه. في حال هبوط زوج EUR/USD وعدم ملاحظة أي نشاط يُذكر حول مستوى 1.1653، قد يهبط الزوج بشكل أعمق. في هذه الحالة سيحاول البائعون الوصول إلى المستوى المهم التالي عند 1.1627. فقط تكوّن اختراق كاذب عند هذا المستوى سيكون شرطاً مناسباً لشراء اليورو. سيتم فتح صفقات الشراء فوراً عند الارتداد من مستوى 1.1601 بهدف تصحيح صاعد داخل اليوم يتراوح بين 30–35 نقطة.

لفتح صفقات بيع على EURUSD، يتطلب ما يلي:

حاول البائعون على اليورو مرة أخرى أمس دفع الزوج نحو هبوط أعمق، لكن البيانات الأميركية أفسدت الأمر. اليوم، تتمثل المهمة الرئيسية للدببة في النصف الأول من الجلسة في الدفاع عن مستوى المقاومة 1.1682. فقط تكوّن اختراق كاذب عند هذا المستوى سيمنح سبباً لفتح صفقات بيع تستهدف الهبوط إلى مستوى الدعم 1.1653. وسيتيح الاختراق والثبات أسفل هذا النطاق، إلى جانب إعادة اختباره من الأسفل إلى الأعلى، تنفيذ موجة بيع أكبر على الزوج، ما يخلق فرصة إضافية لفتح صفقات بيع مع تحرك الزوج باتجاه مستوى 1.1627. أما الهدف الأبعد فسيكون منطقة 1.1601، حيث سأقوم بجني الأرباح. في حال تحرك زوج EUR/USD صعوداً، وعدم ملاحظة أي نشاط يُذكر من جانب الدببة حول مستوى 1.1682، حيث تتحرك المتوسطات المتحركة أسفل هذا المستوى بقليل، قد يصل اليورو إلى القمة عند 1.1709. سأقوم بالبيع هناك فقط بعد فشل محاولات الثبات فوق هذا المستوى. أخطط لفتح صفقات بيع فوراً عند الارتداد من مستوى 1.1727 بهدف تصحيح هابط داخل اليوم يتراوح بين 30–35 نقطة.

توصية للمراجعة:

في تقرير COT (Commitment of Traders) الصادر في 18 أغسطس، لوحظ تراجع في مراكز الشراء والبيع معًا. ظل سوق اليورو دون تغيير للمرة الرابعة على التوالي — إذ لم يتغير حجم الفتحات المفتوحة (OI) تقريبًا، والمراكز شبه ثابتة. يحافظ المضاربون على صافي مركز بيع بنحو 59,000 عقد منذ شهر، دون زيادته أو إغلاقه. الجميع في حالة ترقب لأول سبتمبر وصدور بيانات التضخم لشهر أغسطس، وكذلك لعاشر سبتمبر — موعد قرار سعر الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي. احتمال رفع الفائدة يقارب 70%. وإذا قام البنك المركزي الأوروبي برفع تكلفة الاقتراض، فقد تؤدي مراكز البيع المتراكمة لدى المضاربين إلى تغذية ارتداد حاد في اليورو. وفي الوقت نفسه، يواصل المتحوطون التجاريون بهدوء الحفاظ على صافي مركز شراء يبلغ +24,000 للأسبوع الرابع على التوالي.

إشارات المؤشرات:

المتوسطات المتحركة

يجري التداول بالقرب من المتوسطات المتحركة لـ 30 و50 يوماً، مما يشير إلى الطبيعة العرضية لحركة السوق.

ملاحظة: فترة وأسعار المتوسطات المتحركة يعتمدها الكاتب على الرسم البياني لكل ساعة H1، وتختلف عن التعريف الكلاسيكي العام للمتوسطات المتحركة اليومية على الرسم البياني اليومي D1.

أشرطة Bollinger

في حالة حدوث تراجع، سيعمل الحد السفلي للمؤشر قرب مستوى 1.1660 كمنطقة دعم.

وصف المؤشرات:

• المتوسط المتحرك (MA، يحدد الاتجاه الحالي من خلال تسوية التقلبات والضوضاء). الفترة – 50. يظهر باللون الأصفر على الرسم البياني؛
• المتوسط المتحرك (MA، يحدد الاتجاه الحالي من خلال تسوية التقلبات والضوضاء). الفترة – 30. يظهر باللون الأخضر على الرسم البياني؛
• مؤشر MACD (Moving Average Convergence/Divergence – تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة). المتوسط المتحرك الأسي السريع EMA – الفترة 12. المتوسط المتحرك الأسي البطيء EMA – الفترة 26. المتوسط المتحرك البسيط SMA – الفترة 9؛
• أشرطة Bollinger (Bollinger Bands). الفترة – 20؛
• المتداولون غير التجاريين – مضاربون مثل المتداولين الأفراد، وصناديق التحوط، والمؤسسات الكبرى التي تستخدم سوق العقود الآجلة لأغراض المضاربة وتستوفي متطلبات محددة؛
• مراكز الشراء غير التجارية الطويلة تمثل إجمالي مراكز الشراء المفتوحة للمتداولين غير التجاريين؛
• مراكز البيع غير التجارية القصيرة تمثل إجمالي مراكز البيع المفتوحة للمتداولين غير التجاريين؛
• إجمالي صافي المراكز غير التجارية هو الفرق بين مراكز البيع والشراء للمتداولين غير التجاريين.