يوم الثلاثاء، قام زوج EUR/USD بانعكاس جديد لصالح العملة الأوروبية واستقر فوق مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1620. وبالتالي، يمكن أن يستمر الاتجاه الصاعد اليوم نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1700. أما الاستقرار دون مستوى 1.1620 فسيدعم الدولار الأمريكي واحتمال حدوث تراجع نحو مستوى تصحيح 76.4% عند 1.1551. حتى الآن، كان نشاط المتداولين هذا الأسبوع محدودًا للغاية.
تظل الصورة الموجية على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع صعودي رغم الانخفاض المستمر منذ أسبوعين. فقد اخترقت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، في حين لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق. وتبقى الأوضاع الجيوسياسية سلبية على نحو مستمر: فلا تجري أي مفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، كما أن إغلاق مضيق هرمز لا يزال قائمًا. موقف لجنة FOMC يعد في الوقت الحالي أكثر أهمية بالنسبة للدولار، لكنه لا يزال متضاربًا.
كان الخلفية الأساسية يوم الثلاثاء ضعيفة للغاية وغير مقنعة، إلا أن المتداولين لم يبدوا إحباطًا وقد حوّلوا اهتمامهم بالفعل إلى يوم الخميس. المتداولون من جانب الشراء بدأوا يكتسبون المزيد من الثقة ويمارسون ضغطًا صعوديًا تدريجيًا. سيُعقد اجتماع ECB غدًا، والسوق على دراية مسبقة بالقرار المتوقع بتشديد السياسة النقدية. وعليه، فإن حدوث ارتفاع في العملة الأوروبية اليوم وغدًا بعد عدة أيام من الحركة الجانبية سيكون أمرًا طبيعيًا تمامًا. أرى أنه لا ينبغي للمتداولين إغفال حقيقة أن ECB يقوم بتشديد السياسة النقدية، بينما يواصل الاحتياطي الفيدرالي التزام الصمت وانتظار التطورات. إن الفارق بين موقفي ECB وFed في عام 2026 هو بالتحديد ما يفترض أن يدعم العملة الأوروبية بالقوة نفسها التي دعمت بها العوامل الجيوسياسية الدولار في النصف الأول من العام. قد يتغير مزاج السوق يوم الجمعة بعد صدور تقرير التضخم الأمريكي، لكن من السابق لأوانه تقييم ذلك أو الخوض فيه. في الوقت الراهن، ينبغي تركيز الانتباه على ECB وعلى Christine Lagarde التي قد تدلي غدًا بتعليقات حول آفاق التضخم والسياسة النقدية في الاتحاد الأوروبي.
على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد الزوج من مستوى تصحيح 50.0% عند 1.1588 وانعكس لصالح العملة الأوروبية. وبالتالي، قد يعود اليورو على المدى القريب إلى مستوى 1.1649. سيوفر الارتداد من هذا المستوى للمتداولين فرصة لتوقع استمرار تفوق البائعين بعد خروج الزوج من القناة الصاعدة. أما الثبات أعلى 1.1649 فسيتيح للمتداولين توقع بعض النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي 76.4% عند 1.1726. في الوقت الحالي لا تظهر أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.
تقرير Commitments of Traders (COT):
خلال أحدث أسبوع من أسابيع إعداد التقارير، فتح المتداولون المحترفون 4,558 مركز شراء (Long) وأغلقوا 6,869 مركز بيع (Short). خلال الأسابيع السبعة في شهري فبراير ومارس، تلاشى التفوق الساحق للمشترين (الثيران) بسبب الحرب في إيران، في حين أصبحت الأوضاع خلال الأسابيع الثلاثة والعشرين الماضية أكثر توازنًا في ظل وقف إطلاق النار الظاهر وآمال السوق في انتهاء الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 203,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 228,000 مركز. ما زال البائعون (الدببة) في الصدارة، لكن تفوقهم يتقلص بسرعة.
بشكل عام، وعلى المدى الطويل، لا يزال المشاركون الكبار في السوق يُظهرون اهتمامًا أكبر باليورو. وبالطبع، تؤثر الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة، في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يراقب السوق حاليًا عن كثب الأوضاع في الشرق الأوسط، حيث تبدو الحرب وكأنها تنتهي ثم تندلع من جديد. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية هي العامل الوحيد المحدِّد لمصير الدولار.
الأجندة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:
- الاتحاد الأوروبي – خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde (الساعة 17:00 بتوقيت UTC).
يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 9 سبتمبر حدثًا واحدًا قد يهم المتداولين. قد يؤثر المشهد الاقتصادي في معنويات السوق يوم الأربعاء خلال النصف الثاني من اليوم، لكنه على الأرجح لن يكون ذا تأثير كبير.
توقعات EUR/USD ونصائح التداول:
كان من الممكن شراء الزوج بعد الإغلاق فوق مستوى 1.1620 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1700. يمكن الإبقاء على هذه المراكز اليوم. قد تظهر فرص للبيع إذا استقر الزوج دون مستوى 1.1620 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1551.
تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1620–1.1325 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1849–1.1325 على الرسم البياني لأربع ساعات.
