L’euro est resté inscrit dans un canal horizontal, tandis que la livre sterling s’est légèrement dépréciée. Le yen japonais, le dollar australien et le dollar canadien se sont appréciés face au dollar américain.
Les faibles données publiées hier sur les ventes au détail aux États‑Unis ont exercé une pression sur le dollar. Cet indicateur, qui constitue l’une des principales mesures de l’activité des consommateurs et, par conséquent, de la croissance économique, n’a montré aucune dynamique haussière, un résultat nettement inférieur aux prévisions des économistes. Les attentes déçues des analystes et des traders quant à une forte progression des ventes au détail à l’approche de la période des fêtes ont conduit à une révision des prévisions concernant la dynamique future de l’économie américaine. Le ralentissement des ventes au détail peut signaler un affaiblissement de la demande des ménages, ce qui pourrait peser sur l’ensemble des indicateurs macroéconomiques. Dans le contexte de la politique monétaire actuelle de la Federal Reserve, qui vise à maintenir la stabilité des prix et à soutenir la croissance économique, de telles données peuvent nourrir des inquiétudes quant à la nécessité d’ajuster la trajectoire suivie.
Le calendrier économique du jour, bien que dépourvu de nombreuses publications majeures, offre néanmoins un signal important en provenance de la zone euro. L’attention des traders se portera sur l’Italie durant la première partie de la journée, où sont attendues les données sur l’évolution de la production industrielle. Cet indicateur, qui sert de mesure de l’activité manufacturière, revêt une importance particulière compte tenu du rôle de l’Italie en tant que l’une des plus grandes économies de l’Union européenne.
Concernant la livre sterling, les données macroéconomiques publiées aujourd’hui au Royaume‑Uni devraient rester relativement calmes. L’absence de statistiques économiques significatives signifie que le marché manquera probablement de nouveaux éléments justifiant une réévaluation marquée de la livre sterling. Cette situation ouvre la possibilité d’une appréciation de la livre avant la publication d’importantes données sur le marché du travail américain, susceptibles de décevoir de nombreux intervenants.
Si les chiffres sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable de s’appuyer sur une stratégie de Mean Reversion. En cas d’écart significatif par rapport aux prévisions, la stratégie Momentum serait alors idéale.
Stratégie Momentum (Breakout) :
Pour la paire EUR/USD
- Une position acheteuse sur cassure au‑dessus de 1,1925 peut entraîner une hausse de l’euro vers environ 1,1957 et 1,1995.
- Une position vendeuse sur cassure au‑dessous de 1,1890 peut provoquer un repli de l’euro vers environ 1,1858 et 1,1832.
Pour la paire GBP/USD
- Une position acheteuse sur cassure au‑dessus de 1,3665 peut entraîner une hausse de la livre vers environ 1,3698 et 1,3729.
- Une position vendeuse sur cassure au‑dessous de 1,3650 peut provoquer un repli de la livre vers environ 1,3625 et 1,3587.
Pour la paire USD/JPY
- Une position acheteuse sur cassure au‑dessus de 153,35 peut entraîner une hausse du dollar vers environ 153,67 et 154,07.
- Une position vendeuse sur cassure au‑dessous de 152,85 peut provoquer un repli du dollar vers environ 152,47 et 152,10.
Stratégie de Mean Reversion (Retour à la moyenne) :
Pour la paire EUR/USD
- Je privilégierai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1925, suivie d’un retour sous ce niveau.
- Je rechercherai des opportunités d’achat en cas de fausse cassure sous 1,1885, avec un retour sur ce niveau.
Pour la paire GBP/USD
- Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3682, en cas de retour sous ce niveau.
- Je chercherai à acheter sur une fausse cassure en dessous de 1,3631, en cas de retour à ce niveau.
Pour la paire AUD/USD
- Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7151, en cas de retour sous ce niveau.
- Je chercherai à acheter après une cassure baissière avortée sous 0,7095, en cas de retour sur ce niveau.
Pour la paire USD/CAD
- Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3543, lors d’un retour sous ce niveau.
- Je chercherai à acheter en cas de fausse cassure sous 1,3505, lors d’un retour sur ce niveau.
