ทั้งกิจกรรมของ Donald Trump กองทุนสำรองคริปโต หรือบรรยากาศการรับความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้น ต่างก็ยังไม่สามารถช่วยพยุงราคา Bitcoin ได้ BTC/USD ร่วงลงมาทำจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนเมษายน ท่ามกลางกระแสเงินไหลออกจาก ETF เฉพาะทาง ความผันผวนที่ลดลงในตลาดคริปโต และแรงขายจากนักลงทุนที่เพิ่งเข้าซื้อโทเคนไม่นานมานี้

Donald Trump เรียกร้องผ่านโซเชียลมีเดียให้สภาคองเกรสเร่งผ่านกฎหมาย “Clarity Act” โดยเร็วที่สุดเพื่อกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัล และยังย้ำอีกครั้งว่าอเมริกาคือศูนย์กลางคริปโตของโลก ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐตอบสนองอย่างรุนแรงต่อข้อความของประธานาธิบดีและสิ่งที่เรียกว่า “Trump put” แต่ Bitcoin กลับเลือกที่จะยืนอยู่ห่าง ๆ

ความเคลื่อนไหวของความผันผวนราคา Bitcoin

ความผันผวนลดลงมาอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือน ทำให้ความสนใจของนักลงทุนต่อสินทรัพย์ดิจิทัลลดลง ก่อนหน้านี้ เมื่อความผันผวนสูง หมายความว่า BTC/USD ถูกเข้าซื้ออย่างรวดเร็ว — ราคาปรับขึ้น จากนั้นก็ถูกเข้าซื้อซ้ำเพราะราคาขึ้นไปแล้ว ส่งผลให้มีความสัมพันธ์ในระดับสูงกับดัชนีหุ้นสหรัฐ ซึ่งตอนนี้ไม่เป็นเช่นนั้นอีกต่อไป

หากความเชื่อมโยงแบบเดิมยังคงอยู่ การทำจุดสูงสุดใหม่ของ S&P 500 อาจช่วยดึงสกุลเงินดิจิทัลนี้ขึ้นมาจากเหวลึกได้ แต่น่าเสียดายที่ตอนนี้ไม่อาจคาดหวังแรงหนุนจากตลาดหุ้นสหรัฐได้แล้ว

การร่วงลงของ BTC/USD กำลังถูกขับเคลื่อนโดยกระแสเงินไหลออกจาก ETF เฉพาะทางที่ยาวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมา นักลงทุนถอนเงินออกอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาเก้าวันทำการติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงขาดทุนต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้เริ่มทำการซื้อขายในเดือนมกราคม 2024 ส่งผลให้กระแสเงินไหลออกในเดือนพฤษภาคมรวมอยู่ที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ที่อ้างอิง bitcoin

ตามข้อมูลของ Glassnode ราคาเฉลี่ยที่มีการซื้อ Bitcoin ในช่วง 155 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 78,000 ดอลลาร์ ขณะที่ BTC/USD กำลังซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างมาก และหากการปรับตัวลงยังคงดำเนินต่อไป นักลงทุนฝั่งขาขึ้นหลายรายอาจเริ่มหมดความอดทนและทยอยขายทำกำไรหรือปิดสถานะของตน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายรุนแรงต่อเนื่องลงไปด้านล่าง

ยังไม่ชัดเจนเลยว่า Bitcoin จะมีฟางเส้นไหนให้คว้าเกาะได้ต่อไป มันไม่ได้รับแรงหนุนจากการสนับสนุนของ Donald Trump ไม่ได้อาศัยสถิติขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และก็ไม่ได้รับแรงเชื่อมั่นจากนักลงทุนต่อการลดระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง การที่ Congress ผ่าน Clarity Act จะช่วยได้หรือไม่? ผม/ดิฉันยังสงสัยอยู่ — กลุ่มล็อบบี้ฝั่งธนาคารไม่น่าจะยอมให้มีการจ่ายดอกเบี้ยบนการถือครอง stablecoin เพราะจะทำให้ธนาคารสูญเสียแหล่งเงินทุนส่วนสำคัญไป

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันของคู่ BTC/USD แสดงให้เห็นรูปแบบกลับตัว 1-2-3 ที่สมบูรณ์แล้ว สถานะขายที่เปิดจากระดับ 80,650 ดอลลาร์ และที่เพิ่มเข้ามาเมื่อราคาลดลงต่ำกว่า 77,500 ดอลลาร์ ควรถูกถือเอาไว้ โดยใช้จังหวะรีบาวด์เป็นโอกาสในการเปิดสถานะขายเพิ่ม เป้าหมายตามจุด pivot สำหรับการเทรดฝั่งขายอยู่ที่ 68,200 ดอลลาร์ และ 60,000 ดอลลาร์