تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي 5 دقائق

لم يُظهر زوج العملات EUR/USD مرة أخرى أي رغبة في التحرك يوم الثلاثاء، كما كان الخلفية الاقتصادية الكلية شبه غائبة. ونتيجة لذلك، لم تتغير الصورة الفنية خلال اليوم. لا يزال الزوج يتحرك بين خطوط مؤشر Ichimoku، مع حفاظه على ميل هابط على الرغم من خط الاتجاه الصاعد. نذكّر بأن الاتجاه الهابط لا يُعد منتهيًا ما لم يُغلق السعر أعلى Senkou Span B. التقلبات حاليًا ضعيفة للغاية؛ فلم تكن هناك أي أحداث مهمة خلال الأيام الثلاثة الأولى من الأسبوع، ولا توجد أحداث مُجدولة، ولذلك فإن السوق يكاد يكون في حالة جمود، يستريح وينتظر صدور معلومات مهمة فعليًا تبدأ في الظهور غدًا. يوم الخميس سيعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه السادس هذا العام، ومن المرجح إلى حد كبير أن يقوم خلاله برفع أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس. لا نرى أن تحرك البنك المركزي الأوروبي قد تم تسعيره بالكامل في السوق، لأن اليورو خلال الأسابيع الأخيرة كان يتراجع في أغلب الأحيان أكثر مما يرتفع. ولا يقل أهمية عما سبق ما قد تقوله Christine Lagarde في المؤتمر الصحفي: فإذا أشارت إلى مزيد من التشديد، قد يكتسب اليورو قوة إضافية. وفي الوقت نفسه، ينبغي للمتداولين أن يتذكروا أن حتى الأحداث الرئيسية قد لا تُحدث سوى رد فعل ضعيف في السوق في الوقت الحالي.

من الناحية الفنية، كسر الزوج خط الاتجاه الهابط، وهو ما يشير إلى احتمال انتهاء الاتجاه الهابط، لكن Senkou Span B لم يتم اختراقه بعد، وبالتالي يمكن نظريًا أن تستعيد العملة الأمريكية قوتها. هذا الأسبوع سيتوقف مصير الدولار إلى حد كبير مرة أخرى على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين المنتظر صدوره يوم الجمعة. وللأسبوع الثالث على التوالي، سيتحدد مسار الدولار في اليوم الأخير من التداول خلال الأسبوع.

على الإطار الزمني 5 دقائق يوم الثلاثاء، شكّل السعر إشارة بيع واحدة: خلال الجلسة الأوروبية ارتد السعر قليلاً من Senkou Span B ثم تراجع بنحو 15 نقطة. ولم يتم الوصول إلى الخط الحرج.

تقرير COT

يُظهر أحدث تقرير COT (بتاريخ 1 سبتمبر) أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين تحوّل إلى نظرة هابطة وتراجع بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. قام المتداولون بتقليص تعرضهم لليورو لصالح الدولار خلال الأشهر الستة الماضية. سياسة Trump لم تتغير، لكن الدولار لعب دور "عملة الاحتياط" لفترة من الزمن.

مع ذلك، ما زلنا لا نرى أسباباً أساسية تبرر قوة مستدامة للدولار. لقد جعلت حرب الشرق الأوسط الدولار جذاباً للغاية بشكل مؤقت، لكن بمجرد زوال هذا العامل، سيعود كل شيء إلى طبيعته. وربما يكون تاريخ انتهاء تأثير هذا العامل قد مضى بالفعل. على المدى الطويل، قد يتراجع اليورو باتجاه مستوى 1.08 (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد لا يزال قائماً. وخلال الأشهر الأخيرة من ارتفاع الدولار، لم يتحرك الزوج كثيراً نحو هذا الخط.

تشير خطوط COT الحمراء والزرقاء إلى تقارب شبه تام بين مراكز المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). وخلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت مراكز الشراء غير التجارية بمقدار 4,500 عقد، في حين تراجعت مراكز البيع بمقدار 6,900 عقد، لذلك زاد صافي المركز بمقدار 11,400 عقد.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، قد يبدأ زوج EUR/USD اتجاهاً صاعداً جديداً. لا تزال الأوضاع متوترة في الشرق الأوسط، لكنها ليست كافية بذاتها لدفع الدولار إلى موجة صعود قوية. تصريحات Kevin Warsh وبيانات Nonfarm Payrolls السنوية قدّمت بعض الدعم للدولار، لكننا لا نرى أسساً قوية للتفاؤل بشأن العملة الأمريكية. اختراق واضح أعلى مستوى Senkou Span B سيفتح الطريق أمام مزيد من الصعود لليورو.

ليوم 9 سبتمبر نبرز مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، 1.1786، 1.1830–1.1837، بالإضافة إلى خطوط Ichimoku: خط Senkou Span B عند 1.1639 وخط Kijun-sen عند 1.1613. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند التعامل مع الإشارات. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (breakeven) إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الإيجابي، وذلك للحماية من الإشارات الكاذبة.

المفكرة الاقتصادية خالية من البيانات في كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة يوم الأربعاء، لذلك قد تظل التقلبات منخفضة جداً مجدداً مع غياب الحركات الاتجاهية الواضحة.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين التفكير في فتح صفقات بيع مع أهداف عند 1.1613 و1.1585 إذا ارتد السعر من خط Senkou Span B. أما الإغلاق فوق خط Senkou Span B فسيسمح بفتح صفقات شراء بأهداف عند 1.1657–1.1665 و1.1750–1.1760. لا نتوقع حركات قوية في السوق اليوم أيضاً.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركة السعرية. هذه الخطوط ليست مصدراً لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen وSenkou Span B هي خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. تُعد هذه الخطوط مستويات قوية.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد منها السعر. وهي تُعتبر مصدراً لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT يوضّح حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.